Vertos atsargos nesprogsta, jos auga

Turinys

• Geros atsargos gali pasigirti tvirtomis finansinėmis ataskaitomis
• Finansinis tvarumas
• Geros atsargos turi stabilumą ir vertinimą
• Būkite atsargūs dėl pervertinimo
• Į akcininkus orientuotas valdymas
• Paskutinės mintys

Kalbant apie pinigų investavimą, dažnai naujiems investuotojams kyla klausimas, kaip rasti gerų akcijų, kurias galima nusipirkti. Norėdami atsakyti į tai, turėtumėte suprasti, kokios yra kokybiškų akcijų savybės, ištyrę pagrindinius juos išleidusios bendrovės finansinius duomenis.

Viena gerų atsargų savybė yra ta, kurią ketinate saugoti dešimtmečius, kad padėtumėte savo šeimai kurti turtus. Laikui bėgant tai padeda mėgautis pasyvių pajamų ir pelno srautu iš tendencijos, kad įmonių pajamos didės ne infliacijos tempais. Apskritai, prieš įsigyjant atskirą akciją, reikia atsižvelgti į penkis aspektus.

Geros atsargos gali pasigirti tvirtomis finansinėmis ataskaitomis

Akcijų dalis reiškia įmonės nuosavybės dalį. Esmė yra tai, kas yra investavimas: nuosavo kapitalo pirkimas (iš esmės pinigų skolinimas) organizacijoje mainais į pelno dalį (arba jų pažadą).

Didelė potenciali investicija turi balansą, pelno (nuostolių) ataskaitą ir pinigų srautų ataskaitą, kuri įrodo, kad verslas uždirba realius pinigus, parduodamas realius produktus ar paslaugas, netrukdydamas jų skaičiaus nematerialiaisiais daiktais ir nurašydamas turto vertės. Geros investicijos taip pat išgyveno ekonomikos audras ir vyravo.

Tai nepadaro jums daug naudos, jei turite korporacijos, kuri yra kortų namai, akcijų - įmonės, kuri pirmą kartą susilenkia ir krenta, kai patiria didelę makroekonominę įtampą. Garsus investuotojas Benjaminas Grahamas kartą pakomentavo, kad šį principą dažniausiai pažeidžia nepatyrę investuotojai.

Pasitaikę klaidingo saugumo jausmo, kai geri laikai, jie perka antro ir trečio lygio įmones už visišką vertinimą, tada stebi, kaip jie griūva atėjus ekonominėms audroms. Ekonominis ciklas sukelia šias audras, ir visada gresia viena grėsmė.

Finansinis tvarumas

Be to, norite, kad finansinė jėga būtų tvari. Norite produktų, kurie dažnai nesikeičia, turi kliūtis patekti į rinką ir turi konkurencinių pranašumų prekių ženklų apsaugos ir autorių teisių licencijų pavidalu. Geografinės monopolijos yra stabilios ir atspindi Warreno Buffetto idėją, pavadintą „grioviais“.

Šiuo atžvilgiu daktaras Jeremy Siegelas iš Wharton verslo mokyklos atliko vieną ilgiausių akademinių akcijų rinkos rezultatų tyrimų, įrodydamas, kad nuobodžiauti beveik visada yra pelningiau. Siegel teigė, kad geros atsargos vargu ar yra seksualios investicijos, kurių visi vejasi, tačiau tai yra tvirtos „blue-chip“ kompanijos, kurios parduoda kasdienius kasdienius daiktus, kurių žmonėms visada reikia arba kurių norisi - dantų pasta, kava, žemės riešutų sviestas ir alkoholis.

Kantrūs investuotojai, kurie vidutiniškai kainavo doleriais į tokią kompaniją kaip „Pepsi“, arba šeimą, kuri reguliariai pirko „Coca-Cola“ akcijas ir perleido jas per kartas, pavertė 40 USD vertės daugiau nei 10 000 000 USD.

Geros akcijos, kurias galima nusipirkti, kitaip tariant, nepadarys jūsų turtingu nei šiais, nei kitais metais, nei po 10 metų. Jie ilgus metus praturtins jūsų šeimą, ilgindami dešimtmečius, panaudodami neįtikėtiną susidomėjimo jėgą.

Geros atsargos turi stabilumą ir vertinimą

Įsivaizduokite, kad turite 100 000 USD santaupų. Jums siūloma rinktis. Galite nusipirkti:

• Didžiausio pasaulyje mažmenininko nuosavybės dalis - 2,54% pelnas, atskaičius mokesčius. Nors verslas yra sėkmingas, jis yra toks didžiulis, kad labai sunku greitai auginti pelną, nes kiekviename mažame miestelyje ir užnugario kampelyje jau yra vieta.
• Suverenios obligacijos, paremtos visa JAV vyriausybės apmokestinimo galia, suteikiančios 5,49 proc. Tai reiškia 116% daugiau pelno investuotojui. Nors palūkanų kuponas laikui bėgant nedidės, obligacijos ilgainiui subręs ir pajamas galėsite panaudoti kitam. Tuo tarpu, jei norite, galite investuoti tuos 5,49 proc. Į kitą turtą.

Abi galimybės yra lėtesnio augimo strategija, leidžianti ilgainiui nuolat kaupti turtus. Tačiau obligacijų pirkimas subręsta ir nustoja didėti, o akcijos toliau auga.

Tai iš tikrųjų yra pasirinkimas, kurį investuotojai patyrė maždaug prieš du dešimtmečius pirkdami akcijas „Walmart“. „Walmart“ tapo gerų akcijų pirkimo apibrėžimu, iš parduotuvių tinklo nukaldinus daugybę milijonierių, kuriems pakartoti prireiktų milijardų dolerių kapitalo išlaidų.

2019 m. „Walmart“ paskelbė savo 46-ąjį iš eilės metinį dividendų didinimą, apdovanodamas savininkus daugiau pinigų. Remiantis istoriniu padidėjimu, tikimasi, kad „Walmart“ metinis dividendas 2020 m. Bus 2,16 USD už akciją, palyginti su 2,12 USD 2019 m. (0,01 USD per ketvirtį arba 54 USD už akciją per ketvirtį).

Pastaraisiais metais „Walmart“ vidutinis metinis dividendų padidėjimas siekė 2,1%. „Walmart“ kainos ir pelno (P / E) santykis (vienos akcijos kaina, padalytas iš pelno vienai akcijai) apima platų diapazoną - 2019 m. Jų P / E buvo 23,6.

Ši lėtai didėjančių dividendų istorija, o akcijų kaina iki pelno palaipsniui mažėja, gerai rodo „Walmart“ akcijų vertę bėgant laikui.

Būkite atsargūs dėl pervertinimo

„Nifty 50“ akcijos yra 50 geriausios vertės akcijų indeksas Indijos vertybinių popierių biržoje (tai yra Indijos nacionalinės vertybinių popierių biržos etalonas). 1960-aisiais jos buvo pervertintos. Vėliau dešimtmetį šių brangiai kainuojančių, tačiau puikių verslo įmonių savininkai patyrė stulbinamų nuostolių, palyginti su pagrindiniais akcijų rinkos indeksais.

Tačiau per 30 metų jie iš tikrųjų nugalėjo „S&P 500“ ir „Dow Jones Industrial Average“, net pakeliant kelis didelius bankrotus, nes išlikusios įmonės buvo tokios nepalyginamos pinigų priėmimo mašinos.

Į akcininkus orientuotas valdymas

Kai patikite savo pinigus kitam asmeniui, svarbu, kad jis būtų jūsų širdyje. Galite rasti pelningiausią verslą žemiausiu įvertinimu - jei jį valdo valdytojai, nesijaudinantys dėl akcininkų, jums bus sunku paversti savo kapitalą realiuoju pelnu grynaisiais pinigais.

Garsus investicinių fondų valdytojas Peteris Lynchas sakydavo, kad investuotojai turėtų pirkti tik tiek verslą, kad bet kuris idiotas galėtų anksčiau ar vėliau juos valdyti. Geros investicijos yra gerai išteptas verslas, kuris imasi lyderystės pokyčių.

Paskutinės mintys

Niekada neturėtumėte pamiršti, kad istorijos knygose gausu kitaip perspektyvių bendrovių, dėl kurių akcininkai buvo visiškai sunaikinti dėl prastų kapitalo paskirstymo sprendimų, strateginių klaidų, imperijos kūrimo ar pernelyg didelės vadovų kompensacijos.

Žingsniuokite atsargiai, jei manote, kad turite reikalų su tais, kurie negerbia jūsų kapitalo. Jei viceprezidentas išleidžia 6000 dolerių auksiniams maišytuvams arba generalinis direktorius naudojasi įmonės reaktyviniu lėktuvu skraidindamas savo šunis į šeimos atostogų namą, tai rodo gilesnę, morališkai pagrįstą problemą. Prieš pirkdami investicijas, atlikite reikiamus tyrimus ir užduokite sudėtingus klausimus.