Kas yra akcijų rinkos katastrofa?

Akcijų rinkos katastrofa yra tada, kai rinkos indeksas smarkiai nukrinta per dieną ar kelias dienas. Indeksai yra „Dow Jones Industrial Average“, „S&P 500“ ir „Nasdaq“.

Krizė yra staigesnė nei akcijų rinkos korekcija, kai rinka per dienas, savaites ar net mėnesius nukrenta 10% nuo 52 savaičių aukščio. Kiekviena iš bulių rinkų per pastaruosius 40 metų turėjo korekcija (ir dažnai kelios). Tai natūrali rinkos ciklo dalis, kurią išmintingi investuotojai sveikina. Toks trūkumas leidžia rinkai konsoliduotis prieš einant į aukštesnes aukštumas.

Niekas nepriima rinkos katastrofos, nes ji yra staigi, smurtinė ir netikėta.

Rinkos avarijos priežastys

Paprasčiau tariant: išsigandę pardavėjai sukelia rinkos žlugimą.

Netikėtas ekonominis įvykis, katastrofa ar krizė sukelia paniką. Pavyzdžiui, 2008 m. Rinkos katastrofa prasidėjo 2008 m. Rugsėjo 29 d., Kai „Dow“ krito 777,68 punkto. Tai buvo didžiausias taškų kritimas Niujorko vertybinių popierių biržos istorijoje tuo metu. Investuotojams kilo panika, kai Kongresas nepatvirtino banko pagalbos sąskaitos. Jie bijojo, kad daugiau finansų įstaigų bankrutuos taip, kaip tai padarė „Lehman Brothers“.

Avarijos paprastai įvyksta išsiplėtusios bulių rinkos pabaigoje. Štai tada dėl neracionalaus gausos ar godumo akcijų kainos pakilo į netvarų lygį. Tuo metu kainos yra didesnės už realią įmonių vertę, matuojamą pagal pajamas.

Nauja techninė raida, vadinama kiekybine prekyba, neseniai sukėlė avarijas. „Kvantiniai analitikai“ naudoja matematinius algoritmus kompiuterinėse programose, kad galėtų prekiauti akcijomis. Programų prekyba išaugo iki taško, kur ji pakeitė pavienius investuotojus, godumą ir paniką kaip avarijų priežastis.

Kaip pavyzdį galima paminėti „flash“ avariją, įvykusią 2010 m. Gegužės 6 d. „Dow“ vos per kelias minutes smuko beveik 1 000 taškų. Kiekybinės prekybos programos buvo uždarytos dėl techninio gedimo.

Rinkos avarijų padariniai

Dėl avarijų gali atsirasti lokių rinka. Štai tada rinka nukrenta 10%, nepaisant korekcijos, kad bendras nuosmukis būtų 20% ar daugiau. Akcijų rinkos katastrofa taip pat gali sukelti nuosmukį.

Akcijos yra svarbus pinigų šaltinis, kurį korporacijos naudoja valdydamos ir plėtodamos savo verslą. Jei akcijų kainos smarkiai kris, korporacijos turi mažiau galimybių augti. Negaminančios įmonės ilgainiui atleis darbuotojus, kad išliktų mokios. Kadangi darbuotojai atleidžiami, jie išleidžia mažiau. Paklausos sumažėjimas reiškia mažiau pajamų. Tai reiškia daugiau atleidimų. Tęsiantis nuosmukiui, ekonomika susitraukia, sukurdama nuosmukį. Anksčiau akcijų rinkos katastrofos vyko prieš didžiąją depresiją, 2001 m. Recesiją ir 2008 m.

Ko nedaryti per avariją

Avarijos metu nepasiduokite pagundai parduoti. Tai tarsi bandymas pagauti krentantį peilį. Akcijų rinkos žlugimas privers investuotoją pardavimu žemiausiomis kainomis. Tai yra neteisingas dalykas. Kodėl?

Akcijų rinka paprastai kompensuoja nuostolius per kelis mėnesius po avarijos. Atsiradus rinkai, pardavėjai bijo vėl pirkti. Todėl jie užfiksuoja savo nuostolius. Jei parduodate per avariją, greičiausiai nepirkite laiku, kad kompensuotumėte savo nuostolius.

Geriausia yra parduoti prieš avariją. Kaip sužinoti, kada rinka netrukus žlugs? Jaučiamas jausmas: „Aš turiu patekti dabar, kitaip praleisiu pelną“, o tai veda į panišką pirkimą. Tačiau dauguma investuotojų baigia pirkti ties rinkos viršūnėmis. Juos skatina ne emocijos, o emocijos.

Koks sprendimas? Laikykite diversifikuotą akcijų, obligacijų ir žaliavų portfelį.

Apsaugokite save subalansuodami

Subalansuokite savo portfelį, kai keičiasi rinkos sąlygos. Jei tai padarėte gerai, tada išpardavote akcijas, kai jų vertė išaugo. Jei ekonomika patiria nuosmukį, tolesnis pusiausvyros atstatymas reiškia, kad nusipirksite akcijų, kai kainos sumažės. Kai jie vėl pakils, kaip visada, jūs gausite naudos iš pakilusių akcijų kainų.

Įvairaus portfelio subalansavimas yra geriausias būdas apsisaugoti nuo avarijos. Net ir sudėtingiausiam investuotojui sunku atpažinti akcijų rinkos katastrofą, kol nevėlu.

Auksas gali būti gyvatvorė

Auksas gali būti geriausias apsidraudimas nuo galimos akcijų rinkos katastrofos. Trejybės koledžo tyrėjų atliktas tyrimas parodė, kad 15 dienų po katastrofos aukso kainos smarkiai išaugo. Išgąsdinti investuotojai puolė į paniką, pardavė savo atsargas ir pirko auksą. Po pirmųjų 15 dienų aukso kainos praranda vertę, palyginti su atsigaunančiomis akcijų kainomis. Investuotojai pervedė pinigus atgal į akcijas, kad galėtų pasinaudoti jų žemesnėmis kainomis. Tie, kurie laikėsi aukso per 15 dienų, pradėjo prarasti pinigus.

Dauguma finansų planuotojų jums pasakys, kad geriausia rizika neramiu metu nėra auksas ar kitas turtas. Vietoj to turėtumėte turėti diversifikuotą portfelį, kuris atitiktų jūsų tikslus. Turto paskirstymas turėtų padėti pasiekti šiuos tikslus.

Likutis neteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama neatsižvelgiant į konkretaus investuotojo investavimo tikslus, toleranciją rizikai ar finansines aplinkybes ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investavimas apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.