Kapitalo išsaugojimo vaidmens investicijose supratimas

Turinys

• Paprastoji anglų kalba
• Tam tikras turtas yra tinkamesnis kapitalo išsaugojimui nei kiti
• Pagrindiniai investicijų aspektai išsaugant
• Netinkamo turto pasirinkimo pavojai

Kapitalo išsaugojimas yra terminas, naudojamas investicijų pramonėje apibūdinant keletą konkrečių finansinių tikslų. Išsaugojimas apsaugo absoliučią piniginę turto vertę, matuojamą nominaliąja valiuta. Kartais, bet rečiau, kapitalo išsaugojimas reiškia turto, įsigyto pagal infliaciją, apsaugą. Ši apsauga užtikrinama tam, kad duota pinigų krūva vis dar galėtų nusipirkti tą patį prekių ir paslaugų kiekį iki laikymo laikotarpio pabaigos.

Tik įvykdžius pirmąją, arba kai kuriais atvejais, antrąją sąlygą, portfelio savininkas ar valdytojas siekia užsitikrinti realią, realią pozicijos grąžą.

Paprastoji anglų kalba

Tai gali skambėti labai techniškai ir sunku suprasti. Tai nėra. Paprastai kalbant, kapitalo išsaugojimas yra kodinis žodis, skirtas suvokti, kad kai kurios pinigų krūvos nėra skirtos didėti. Jei jie tai daro, tai yra torto glazūra, bet ne todėl jūs juos atidėjote. Tai nėra priežastis, kodėl jie egzistuoja.

Vietoj to, šios lėšos buvo sutaupytos tik tam, kad būtumėte ten, kai jums jų reikia. Tam tikru metu jūs planuojate išleisti grynuosius pinigus. Dažnai tai yra būtina, nes artėjate prie pensijos arba šiuo metu joje naudojate pensiją. Šie pinigai bus naudojami sąskaitoms apmokėti, medicinos receptams padengti, žiemą palaikyti šilumą ir kaskart eiti vakarieniauti. Tačiau jaunesniems investuotojams lėšos paprastai skiriamos nekilnojamojo turto pradiniam įnašui.

Tam tikras turtas yra tinkamesnis kapitalo išsaugojimui nei kiti

Priežastis, kodėl svarbu nurodyti, kada tam tikra grynųjų pinigų krūva turi kapitalo išsaugojimo tikslą, yra ta, kad išsaugojimo veiksmas labai apribos sumanaus turto ar investicijų, į kurias galite pasidėti pinigus, visumą.

Akademiniai duomenys ir reali patirtis rodo, kad įvairus „blue-chip“ akcijų rinkinys, laikomas mokesčių požiūriu efektyviu ir pigiu būdu, visiškai sutriuškins visas kitas turto klases. Šis rezultatas numatomas, jei turite pakankamai ilgą laiko perspektyvą, o jūsų pradinė pirkimo kaina buvo racionali, palyginti su pagrindiniu diskontuotu pelnu ir investicijos balansine verte.

Atsargos niekada netinka tiems, kurie siekia kapitalo išsaugojimo tikslų. Taip yra todėl, kad šių vertybinių popierių vertė gali svyruoti. Taip pat dažnai manoma, kad obligacijos yra „saugios“ išsaugojimo tikslais. Tačiau, jei įvesite ilgą obligacijų galiojimo laiką, vertės svyravimai gali būti dideli, jei ne didesni, nei akcijų rinka.

Pagrindiniai investicijų aspektai išsaugant

Atsižvelgiant į pagrindinį kapitalo išsaugojimo tikslą, pagrindinis dėmesys renkantis individualų turtą, kuris atitinka portfelio savininko poreikius, laikantis tokios politikos, daugiausia dėmesio skiria nepastovumui. Nepastovumas yra tai, kiek suteiktų vertybinių popierių ar sąskaitų vertė svyruoja. Ši vertė išreiškiama procentais nuo pradinių sąnaudų.

Klasikinis kapitalo išsaugojimo pasirinkimas Jungtinėse Valstijose apima FDIC apdraustąsias atsiskaitomąsias sąskaitas, taupomąsias sąskaitas, pinigų rinkos sąskaitas (ne pinigų rinkos fondus - jie skiriasi) ir indėlių kompaktinių diskų sertifikatus. Taip pat galite į šią kategoriją įtraukti labai trumpalaikius iždo vekselius, kurie yra parduodami tiesiogiai Jungtinių Valstijų ižde per „TreasuryDirect“ sąskaitą.

Visais atvejais investuotojas, neviršijantis taikomų ribų, turėtų sugebėti išsaugoti savo grynųjų pinigų nominalią vertę, atėmus visus banko mokesčius ar išlaidas.

Kiti variantai apima faktinius žaliuosius banknotus, įdarytus po čiužiniu, kavos skardinėje, kurią palaidojate kieme, arba padėkite į seifą, nors visa tai kelia savo riziką. Investuotojui, kurio laiko perspektyva šiek tiek ilgesnė ir kuriam nereikia grynųjų pinigų, Jungtinių Valstijų taupymo obligacijos taip pat gali būti geras pasirinkimas.

Netinkamo turto pasirinkimo pavojai

Maždaug kartą kiekvienoje kartoje Volstrite ateina į madą nauji finansiniai vertybiniai popieriai, ir žmonės, atrodo, naudoja juos kaip grynųjų pinigų ekvivalentą kapitalo išsaugojimo reikmėms. Neišvengiamai ištinka recesija ar kita krizė, ir tampa pernelyg akivaizdu, kad saugumas buvo iliuzija.

Tai įvyko per 2008 ir 2009 m. Didįjį nuosmukį, vadinamą aukciono palūkanų vertybiniais popieriais. Žmonės su šiomis investicijomis elgėsi taip, lyg būtų identiški gryniems pinigams banke. Jie nebuvo, o kai kurie žmonės beveik akimirksniu prarado milijonus dolerių, kai negalėjo rasti savo popieriui pirkėjo.

Paprastai naudinga prisiminti, kad jei kapitalo išsaugojimas yra tikrai būtinas, geriau priimti net 0% grąžos normą arba šiek tiek neigiamą grąžos normą po infliacijos, o ne rizikuoti pinigais, kurių negalite prarasti. „Nesiekite derlingumo“. Rezultatai jums nepatiks.

Likutis neteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama neatsižvelgiant į konkretaus investuotojo investavimo tikslus, toleranciją rizikai ar finansines aplinkybes ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investavimas apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.