Ką jums reiškia investavimo patikėjimo taisyklė

Turinys

• Kas yra Fiduciary?
• Patikėjimo standartas
• Tinkamumo standartas ir patikėjimo standartas
• Ar patikėjimo taisyklė turi įtakos pensijai?
• Patarimai, kaip apsaugoti savo portfelį

2016 m. Darbo departamentas įvedė fiduciarinę taisyklę, o po daugelio neramumų 2018 m.

Patikėjimo taisyklė buvo nustatyta per Obamos administraciją, reikalaujančią, kad visi finansų patarėjai veiktų kaip patikėtiniai, o brokerių įmonės apie tai pranešė visiems savo klientams, kai taisyklė įsigaliojo 2018 m.

Nors taisyklė nebegalioja, daugelis investuotojų iš naujo suvokia skirtumą tarp patikėtinių ir ne patikėtinių ir kaip tai juos veikia, o tai gali paskatinti teigiamus pokyčius finansinių paslaugų įmonių sąveikoje su savo klientais.

Kas yra Fiduciary?

Patikėtinis apibrėžiamas kaip fizinis asmuo arba juridinis asmuo, pavyzdžiui, finansų patarėjas ar finansinių paslaugų įmonė, kurie prisiima atsakomybę ir turi įgaliojimus veikti kito interesais. Šis kitas asmuo, klientas, dažnai vadinamas pagrindiniu ar naudos gavėju.

Patikėtinis finansų patarėjas negali rinkti komisinių už investicinių produktų pardavimą.

Kai klientas dirba su finansų patarėju, jis pasitiki patarėju ir tikisi, kad rekomendacijos bus teikiamos sąžiningai ir sąžiningai, atsižvelgiant į jo interesus, o tai gali būti ne visada su patarėju, kuris nėra patikėtinis.

Patikėjimo standartas

Kai finansų patarėjas turi patikėjimo pareigą, kuri yra aukščiausias klientų priežiūros standartas, tai reiškia, kad jie visada turi veikti naudos gavėjo labui, net jei tai prieštarauja jų pačių interesams.

Finansų patarėjai skirstomi į dvi grupes: patikėtiniai ir ne patikėtiniai. Priešingai populiariems įsitikinimams, ne visi finansiniai patarėjai turi kelti pirmenybę kliento interesams, ir gali būti sunku, kai patarėjas dirba įmonėje, kuri teikia investicinius produktus ir skatina patarėją per komisinius juos parduoti klientams.

Fiduciarinė pareiga reiškia, kad patarėjas klientams turi rekomenduoti geriausias produkto galimybes, net jei dėl tų produktų patarėjui kompensacija yra sumažinta arba ji nuline.

Tinkamumo standartas ir patikėjimo standartas

Finansų specialistams, kurie nėra patikėtiniai, taikomi žemesni standartai, vadinami „tinkamumo standartu“.

Tai reiškia, kad finansų patarėjas neturi turėti nieko kito, kaip tik tinkamos priežasties rekomenduoti tam tikrus produktus ar strategijas, pagrįstas tinkamos informacijos apie investicijas ir kliento finansinę padėtį, kitas investicijas ir finansinius poreikius gavimu.

Pavyzdžiui, kai patarėjas savo klientui turi dvi skirtingas, panašias investicines priemones, patikėtinis turi pasirinkti tą, kurio mokesčiai yra mažiausi, nes tai yra kliento interesas. Nepatikimas patarėjas, laikydamasis tik tinkamumo standartų, greičiausiai pasirinktų tą investiciją, kuri jam moka didžiausią komisinį atlyginimą, jei tik ji vis dar „tinka“ patenkinti kliento investavimo poreikius.

Jei patarėjas pareiškia turintis FINRA 7, 65 ar 66 serijos licencijas, tai paprastai rodo, kad jie ne visada veikia kaip patikėtiniai, nes jie turi licenciją parduoti vertybinius popierius, kurie ima komisinius.

Ar patikėjimo taisyklė turi įtakos pensijai?

Investuotojai, kurie gilino supratimą apie skirtumą tarp patikėtinių ir ne patikėtinių patarėjų, gali pajusti, kad jų investicijos yra susijusios su rizika, buvusia anksčiau, bet apie kurią nebuvo informuota.

Jei patikėjimo taisyklė vis dar galiojo, tai galėjo išgelbėti daugelį klientų nuo investicijų, kurios apmokestino aukštus komisinius mokesčius arba smulkiu šriftu buvo paslėpti mokesčiai, kurie laikui bėgant gali kainuoti tūkstančius prarastų pensijų kaupimo.

Vienas iš pagrindinių skirtumų tarp darbo su patikėtiniu ir finansų specialistu, kurį sieja tik tinkamumo standartas, yra pokalbio su klientais gylis.

Prieš rekomenduodamas produktą ar strategiją, patikėtinis naudoja tikslingą ir apdairų metodą, norėdamas sužinoti savo kliento poreikius ir interesus. Pateikęs rekomendacijas, patikėtinis nuodugniai išnagrinės rekomendacijų pagrindimą ir užtikrins, kad klientas visiškai supras, nepalikdamas vietos neteisingam aiškinimui ar nesusipratimui.

Nepatikimas finansų specialistas neprivalo turėti tokio pat pokalbio gylio, o bet kokia pareiga, tenkanti kliento investicijoms, gali pasibaigti iškart, kai tik jie vykdo sandorį arba priverčia klientą pasirašyti ant punktyrinės linijos. Šio tipo patarėjai neprivalo toliau sekti kliento finansinės padėties ar sąskaitos būsenos skirtukų.

Patarimai, kaip apsaugoti savo portfelį

Geriausias būdas apsaugoti savo portfelį yra kuo daugiau sužinoti apie savo investavimo poreikius, suprasti, kaip atskleisti brangius mokesčius ir paslėptas investicinių produktų išlaidas, ir žinoti, kaip pastebėti patikėtinį, palyginti su ne patikėtiniu patarėju.

Patikėjimo patarėjai vis tiek jums kainuos pinigus, tačiau jie atskleis savo mokesčius ir mokėsite juos atskirai, užuot imdami mokesčius iš jūsų investicijų pajamų, pavyzdžiui, pardavimo komisinius ir kai kurių investicinių fondų valdymo mokesčius.

Jei esate patyręs investuotojas, kuris yra susipažinęs su jums reikalingais investiciniais produktais ir žino, kur ieškoti mokesčių ir kitų investavimo išlaidų, jums gali būti gerai, kai dirbate su patarėju, kuris nėra patikėtinis.

Jei jūsų nedomina daugelio investicinių produktų mokymosi kreivė ir norite dirbti patikėtiniu, galite:

• Ieškokite patarėjų, kurie yra registruoti valstybinių vertybinių popierių priežiūros institucijose arba Vertybinių popierių biržos komisijoje (SEC).
• Patikrinkite savo patarėjo kliento sutartį arba tiesiog paklauskite, ar jie yra patikėtiniai.
• Suraskite patikėtinių patarėjus, ieškodami patarėjų, kurie mokami tik už mokestį. Mokestiniais finansiniais patarėjais vadovaujasi patikėjimo standartas (bet kokia kalba apie komisinius reiškia, kad jie nėra patikėtiniai).
• Ieškokite patarėjų Investicijų patarėjų asociacijos (IAA) kataloge. Narystė prekybos asociacijose, tokiose kaip IAA, gali reikšti, kad jūsų patarėjas veikia kaip patikėtinis.

Nepatikimi patarėjai nebūtinai siekia pasinaudoti savo klientais, o jei turite patinkantį ir patikimą patarėją, atvirai aptarkite su jais mokesčius ir komisinius ir kiek šios išlaidos daro įtaką jūsų pensijų portfelio uždarbiui. Kiekvienais metais.

Jums gali būti naudinga sužinoti, kiek mokėtumėte už patikėtinį patarėją, ir sužinoti, kaip tos išlaidos palyginamos su tuo, ką mokate šiuo metu.